摘要： 　　炒股就看金麒麟分析師研報，權(quán)威，專業(yè)，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！　　山海新財經(jīng) 楚小強/發(fā)自北京　　財富管理一定程度上來說就是風(fēng)險管理，站在諾亞受害投資人的角度，...

　　炒股就看金麒麟分析師研報，權(quán)威，專業(yè)，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　山海新財經(jīng) 楚小強/發(fā)自北京

　　財富管理一定程度上來說就是風(fēng)險管理，站在諾亞受害投資人的角度，如果財富管理機構(gòu)能將“最大努力”放在“事前”，“風(fēng)險化解”一說也就無從談起。

　　諾亞財富踩雷“承興系”案再度引起外界關(guān)注。

　　11月28日晚間，諾亞財富與子公司歌斐資產(chǎn)紛紛通過公司微信公眾號發(fā)布“鄭重聲明”，稱關(guān)注到網(wǎng)絡(luò)上傳播的“承興案件”，相關(guān)內(nèi)容嚴重失實，已嚴重侵犯其名譽權(quán)并誤導(dǎo)投資人和公眾。

　　諾亞財富在聲明中表示，“承興方有關(guān)主體的刑事涉及歌斐以及其他多家金融機構(gòu)，歌斐代表所管理的相關(guān)私募基金，作為案受害者之一，于2019年事發(fā)第一時間果斷取司法***行為，盡最大努力維護全體基金投資人的合法權(quán)益，積極推動風(fēng)險化解。”

　　諾亞財富同時強調(diào)，該案件正在審理階段，建議各方都尊重司法，不要誤導(dǎo)公眾，并稱會就不實發(fā)布內(nèi)容取投訴、要求停止侵權(quán)等***工作。

　　時隔多年，這起曾經(jīng)轟動資本市場的案件之所以重回大眾視野，導(dǎo)火索是京東近日作為被告遭到諾亞財富子公司***。據(jù)企查查顯示，相關(guān)訴訟于11月24日在上海市金融***開庭審理，原告是諾亞財富子公司上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“上海歌斐”）和上海自言汽車租賃服務(wù)有限公司（以下簡稱“上海自言汽車”），被告是京東以及蘇州晟雋、廣東中誠實業(yè)、廣東承興控股等3家“承興系”公司。

　　針對此次訴訟，山海新財經(jīng)通過聯(lián)系方式致電歌斐資產(chǎn)了解情況，但多次撥打均未接通，一直提示“您所撥打的電話正在通話中，請稍后再撥”。隨后，山海新財經(jīng)又撥打母公司諾亞財富電話，接通后對方稱：“這個事情（訴訟）我們具體不太清楚，因為這里是前臺，具體誰負責我們也不知道。”

　　當山海新財經(jīng)嘗試通過該前臺工作人員聯(lián)系諾亞財富負責訴訟事宜的部門或媒體對接部門時，該人士表示，“我們現(xiàn)在這個系統(tǒng)暫時還沒有內(nèi)網(wǎng)系統(tǒng)，所以沒法幫您轉(zhuǎn)接。樓上部門的電話我們也不知道”，之后便掛斷電話。

　　據(jù)媒體報道，2015年2月至2019年6月期間，承興控股及相關(guān)公司通過虛構(gòu)與蘇寧、京東的供應(yīng)鏈貿(mào)易，并以此為底層資產(chǎn)融資，騙取多家金融機構(gòu)300余億元資金，并最終造成80余億元損失，其中諾亞控股及旗下公司涉案金額約為35億元，主要來自上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司所發(fā)起設(shè)立的“創(chuàng)世核心企業(yè)系列私募基金”。

　　介紹，歌斐資產(chǎn)成立于2010年，是諾亞控股有限公司旗下定位為專注資產(chǎn)配置、追求絕對回報的多資產(chǎn)管理公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋私募股權(quán)投資、房地產(chǎn)基金投資、權(quán)益投資、固定收益投資、組合配置管理等。截至2023年二季度，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模達1568.5億元人民幣。

　　01

　　京東再度淪為被告

　　事實上，這次并非京東首次成為諾亞財富相關(guān)公司的被告，正如諾亞財富聲明中所言，其早在2019年就對京東等公司發(fā)起相關(guān)訴訟。

　　據(jù)裁判文書網(wǎng)于今年3月披露的一份文書顯示，2019年7月，上海金融***就對上海歌斐訴被告京東以及上述3家“承興系”公司一案進行立案，當時上海歌斐請求***判令京東支付所欠貨款超41.46億元，并支付相應(yīng)違約金；廣東承興控股、廣東中誠實業(yè)等“承興系”公司則承擔連帶清償責任。

　　無獨有偶，兩個月后的2019年9月，上海金融***又對諾亞旗下諾亞（上海）融資租賃有限公司（也就是現(xiàn)在的“上海自言汽車”）***京東及“承興系”公司進行立案，諾亞（上海）融資的訴求也是要京東支付所欠的超1億元貨款及支付相應(yīng)違約金，“承興系”公司對此承擔連帶清償責任。

　　彼時，由于“承興系”公司以及實控人羅靜涉嫌合同刑事案件正在審理，這些案件均因涉及“刑民交叉”而被***裁定分案處理，其中上海歌斐訴京東等公司索要貨款的訴求被分入（2022）滬74民初3366號案件審理。

　　如今時隔4年，（2022）滬74民初3366號案件終于在今年11月24日開庭，京東再度以被告身份出現(xiàn)，外界一片嘩然。

　　山海新財經(jīng)就此事向京東方面致電了解情況，相關(guān)人士稱“謝謝您的關(guān)注，這個事情我們官方目前沒有回應(yīng)，我個人了解的情況也是來自媒體的公開報道。”

　　追溯京東淪為被告的原因，還得從“承興系”實控人羅靜身上說起。根據(jù)***息，羅靜出生于11年7月，中國香港籍。風(fēng)光鼎盛之時，羅靜是擁有A股博信股份（600083.SH）、港股承興國際控股（02662.HK，現(xiàn)已更名為“美好發(fā)展”）、新加坡Camsing Healthcare(SGX:BAC)3家上市公司的掌門人。

　　除此之外，羅靜還是國內(nèi)商界女性領(lǐng)袖俱樂部“木蘭匯”的成員，曾連續(xù)入選2017年、2018年商界木蘭精英30強，一度被外界稱為“商界木蘭”。同時她還擔任廣東省婦女兒童基金會理事、廣東省女企業(yè)家協(xié)會副會長等諸多社會職務(wù)。

　　然而，這一切都隨著羅靜與其掌控的“承興系”涉嫌合同而化為泡影。

　　2022年11月1日，上海市第二中級人民***對羅靜等人作出一審刑事判決，羅靜以合同罪、對非國家工作人員行賄罪而獲***，***，處罰金2010萬元；其妹羅嵐犯合同罪獲刑17年半；另有10名涉案的承興系員工獲3年4個月至8年不等***。

　　羅靜身陷囹圄后，留下一眾被騙的金融機構(gòu)和投資者奔走在***路上，其中諾亞財富及其基金投資人便是其中之一。那么京東為何會被牽涉其中呢？羅靜的一審判決給出了答案。

　　02

　　“蘿卜章”300多億元

　　從羅靜一審判決書得知，2015年2月至2019年6月，承興系公司先后與蘇寧易購、京東開展供應(yīng)鏈貿(mào)易，具體操作是由承興系公司墊資為京東、蘇寧開展購業(yè)務(wù)。然而，這一切的實際情況是，羅靜利用與京東、蘇寧的供應(yīng)鏈貿(mào)易背景，通過其控制的承興系公司以供應(yīng)鏈融資名義，向各種金融機構(gòu)大肆借款。

　　融資過程中，羅靜與其妹羅嵐安排承興系公司，使用羅嵐私刻的京東、蘇寧的印章，偽造購銷合同等融資所需資料，虛構(gòu)承興系公司對京東、蘇寧的應(yīng)收賬款。通過這些被虛構(gòu)擴大的應(yīng)收賬款，承興系公司和多家金融機構(gòu)簽訂應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同、保理合同等合同。

　　更令人匪夷所思的是，其間承興系公司還取冒京東、蘇寧員工身份、截留并偽造應(yīng)收賬款債權(quán)確認文書等方式，讓被害單位信以為真，以此騙取融資款。判決書指出，截至案發(fā)前，一共騙取的資金多達300余億元，最終造成損失80余億元。

　　這些被騙的金融機構(gòu)中，其中就包括湘財證券、摩山保理、安徽眾信、上海歌斐等等，上海歌斐等諾亞財富相關(guān)公司涉案的金額約35億元，這些資金主要來自歌斐資產(chǎn)名下的創(chuàng)世核心企業(yè)系列私募基金。

　　“承興案”爆發(fā)后，面對80多億元的資金“窟窿”，向羅靜討債已然無望。這時，京東便成了被追討貨款的對象。2019年，在羅靜被警方帶走后不，諾亞財富便發(fā)公告表示，“承興系相關(guān)方為京東供應(yīng)商，雙方存在大量長期交易，歌斐已經(jīng)就這個供應(yīng)鏈融資對承興和京東提起司法訴訟，正在積極配合并尊重司法調(diào)查的結(jié)果”。

　　彼時京東方面也作出回應(yīng)，稱廣東承興控股是京東的普通供應(yīng)商，在京東有一定的業(yè)務(wù)。在京東毫不知情的情況下，承興涉嫌偽造與京東等公司的合同。京東稱自己也已對此報案。

　　目前，羅靜的刑事案還在二審中，但從一審判決來看，京東并無工作人員參與或知情，與京東公司相關(guān)的行為也都是承興系多位人員偽造和冒充。于是，針對京東再度成為上海歌斐討要貨款的被告，外界一時流傳出了“京東背鍋”“拿京東當擋箭牌”“歌斐為轉(zhuǎn)移矛盾，京東成替罪羊”等諸多對諾亞財富不利的觀點。

　　03

　　盡調(diào)遭質(zhì)疑，員工受賄成“內(nèi)鬼”

　　回顧羅靜及“承興系”整個案件，從合同、公章、簽約甚至到員工，都有一個“”字貫穿始末，手段則主要是“偽造”和“冒”。對此，有不少網(wǎng)友感嘆：“高端的商戰(zhàn)，往往只需要最樸素的方式?！?/p>

　　不過，調(diào)侃之余，人們更想搞清楚的是，羅靜及其掌控的“承興系”究竟有何特殊能力，竟然能騙過一家家號稱設(shè)有嚴格風(fēng)控部門的知名金融機構(gòu)？一時之間，外界對包括被騙的諾亞財富在內(nèi)的諸多機構(gòu)的盡調(diào)工作產(chǎn)生極大質(zhì)疑。

　　面對這些疑問，羅靜的一審刑事判決書給出了諸多細節(jié)，但同時也令外界大開眼界，整個過程堪比諜戰(zhàn)大劇，每一步都足以用驚心動魄形容。

　　1.羅靜和羅嵐指示安排員工在京東、蘇寧辦公場所以偽造的工牌冒充兩家公司員工，對接受害機構(gòu)訪談、交接資料及面簽合同；

　　2.向受害機構(gòu)展示虛的京東公司網(wǎng)頁、提供虛的貿(mào)易數(shù)據(jù)及購銷合同等資料；

　　3.攔截受害機構(gòu)寄給京東、蘇寧的債權(quán)轉(zhuǎn)讓材料快遞，在材料上加蓋虛的印章后回寄給受害單位；

　　4.開設(shè)賬戶仿冒京東公司賬戶回款等，致使湘財證券、摩山保理、上海歌斐、云南信托、安徽眾信等對應(yīng)收賬款及債權(quán)轉(zhuǎn)讓信以為真，并按照合同給付錢款。

　　回到諾亞財富相關(guān)公司，判決書也透露了其相關(guān)盡調(diào)細節(jié)，之所以盡調(diào)時沒能識破羅靜的“”，彼時在諾亞財富相關(guān)公司任職的“內(nèi)鬼”人員方建華起了關(guān)鍵作用。

　　從判決書得知，2016年9月起，在騙取上海歌斐錢款的過程中，諾亞公司旗下諾亞正行基金負責與承興系公司聯(lián)系業(yè)務(wù)的員工方建華，多次收受羅靜、羅嵐給予的賄賂共計超300萬港元，折合人民幣超200萬元。

　　比如在2018年6月，方建華等人赴京東公司訪談，彼時為他們提供訪客碼并負責接待的員工，其實都是由承興系員工“冒”。2019年4月，方建華和安徽眾信員工在京東C座二樓過道訪談了“京東員工崔穎”，而崔穎其實是承興系員工劉豪冒。與此同時，據(jù)京東公司總部大廈郵件收發(fā)流程顯示，京東公司的C座二樓其實只是文件快遞收取處，要進入京東公司內(nèi)部則需要經(jīng)過預(yù)約。

　　據(jù)界面新聞報道，2019年6月，方建華向上海公安局楊浦分局投案自首，此后不“羅靜承興案”爆發(fā)。2021年3月，上海楊浦區(qū)人民***作出一審判決，方建華以非國家人員***被判刑3年。

　　值得一提的是，作為一家知名上市財富管理機構(gòu)，踩雷“承興系”案件其實僅僅是諾亞財富風(fēng)控“漏風(fēng)”的其中一個案例。

　　早在2018年5月，香港***對諾亞財富子公司諾亞控股香港的業(yè)務(wù)活動進行視察發(fā)現(xiàn)，諾亞香港在2014年1月至2016年6月期間，存在風(fēng)險評估不完善、銷售及分銷投資產(chǎn)品的內(nèi)部系統(tǒng)和監(jiān)控缺失等多個不規(guī)范行為，于是遭到證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會譴責并罰款500萬港元。

　　同年7月，諾亞財富子公司歌斐資產(chǎn)又收到江蘇證監(jiān)局出具的警示函，原因是歌斐資產(chǎn)將輝山乳業(yè)的借款債權(quán)披露為應(yīng)收賬款債權(quán)，同時基金合同關(guān)于產(chǎn)品風(fēng)險的揭示前后不一致，對盡調(diào)中收集的相關(guān)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)及股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有進行仔細審閱，此行為被江蘇證監(jiān)局認為違背“誠實信用”和“謹慎勤勉”義務(wù)。

　　此次遭諾亞財富子公司***的京東，早前也曾在回應(yīng)公告中質(zhì)疑諾亞財富的風(fēng)控，稱上海歌斐在“承興系”案中自始至終沒有通過任何方式和京東進行合同真實性的驗證，暴露了其自身在合規(guī)和風(fēng)險管控上存在重大缺陷。

　　如今諾亞財富***京東追債，有業(yè)內(nèi)人士認為，“承興系實控人羅靜一審判決已明確了相關(guān)合同印章均為偽造，其次是諾亞財富內(nèi)部也出現(xiàn)受賄員工'配合'，所以對諾亞財富而言，訴訟的結(jié)果并不樂觀?！?/p>

　　不過，從諾亞財富日前的聲明中可以看到，作為案受害者之一，其在“盡最大努力維護全體基金投資人的合法權(quán)益，積極推動風(fēng)險化解”。

　　只是財富管理一定程度上來說就是風(fēng)險管理，站在諾亞受害投資人的角度，如果財富管理機構(gòu)能將“最大努力”放在“事前”，“風(fēng)險化解”一說也就無從談起。