摘要： 　　來(lái)源：上海證券報(bào)　　◎柴劉斌 記者 高志剛　　近日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布“省際骨干傳送網(wǎng)400G OTN新技術(shù)試驗(yàn)網(wǎng)設(shè)備集中采購(gòu)招標(biāo)”公告，采購(gòu)規(guī)模超過(guò)36億元。運(yùn)營(yíng)商對(duì)算力基礎(chǔ)設(shè)...

　　來(lái)源：上海證券報(bào)

　　◎柴劉斌 記者 高志剛

　　近日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布“省際骨干傳送網(wǎng)400G OTN新技術(shù)試驗(yàn)網(wǎng)設(shè)備集中購(gòu)招標(biāo)”公告，購(gòu)規(guī)模超過(guò)36億元。運(yùn)營(yíng)商對(duì)算力基礎(chǔ)設(shè)施的投資再下一城。

　　上海證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年下半年以來(lái)，三大運(yùn)營(yíng)商的招標(biāo)明顯呈現(xiàn)出對(duì)算力投入持續(xù)增加的趨勢(shì)。同時(shí)，三家公司日前披露的三季報(bào)顯示，其對(duì)AI及算力投入持續(xù)大幅增長(zhǎng)。

　　作為新基建主力軍，電信運(yùn)營(yíng)商不斷加大算力投資，也讓越來(lái)越多的上市公司蜂擁算力產(chǎn)業(yè)賽道，希望搶占先機(jī)以在算力市場(chǎng)中分得“一杯羹”。

　　三大運(yùn)營(yíng)商算力投入“千帆競(jìng)”

　　今年下半年，“算力”成為三大運(yùn)營(yíng)商大規(guī)模招標(biāo)購(gòu)的主旋律。

　　10月31日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布省際骨干傳送網(wǎng)400G OTN新技術(shù)試驗(yàn)網(wǎng)設(shè)備集中購(gòu)招標(biāo)公告，集中購(gòu)產(chǎn)品為400G OTN試驗(yàn)網(wǎng)新建設(shè)備，預(yù)估購(gòu)規(guī)模為新增OTN設(shè)備1910臺(tái)、400G線路OTU端口11190個(gè)，總計(jì)金額約為36億元。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，400G是開(kāi)啟通信傳輸網(wǎng)下一個(gè)周期的重大變革性代際技術(shù)，能夠滿足大數(shù)據(jù)中心和不斷增長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)流量需求，有望成為算力網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的“承重墻”。

　　作為底層算力支撐的服務(wù)器，三大運(yùn)營(yíng)商近年來(lái)發(fā)布的相關(guān)服務(wù)器招標(biāo)公告，也凸顯出運(yùn)營(yíng)商進(jìn)一步加大算力底座的投資態(tài)勢(shì)。

　　以服務(wù)器集數(shù)量最大且最具代表性的中國(guó)移動(dòng)為例，就涉及2021年至2022年P(guān)C服務(wù)器多批次集、PC服務(wù)器網(wǎng)絡(luò)云集、2023年至2024年集中網(wǎng)絡(luò)云池三期工程計(jì)算型服務(wù)器集、2022年政企客戶算力服務(wù)器集等多個(gè)項(xiàng)目。統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)移動(dòng)服務(wù)器集中，計(jì)算型服務(wù)器約13萬(wàn)臺(tái)、機(jī)架式PC服務(wù)器約16.5萬(wàn)套，分別占比33%和26.4%，需求頗為顯著。

　　顧名思義，計(jì)算型服務(wù)器是一種專注于計(jì)算能力的服務(wù)器，而機(jī)架式服務(wù)器是為互聯(lián)網(wǎng)而設(shè)計(jì)的一種服務(wù)器模式。

　　再看中國(guó)電信2022年至2023年服務(wù)器集，計(jì)算型服務(wù)器招標(biāo)數(shù)量同樣位于第一。

　　近日，中國(guó)電信豪擲逾80億元進(jìn)行AI算力服務(wù)器（2023年至2024年）的集中購(gòu)，共購(gòu)4175臺(tái)AI服務(wù)器。據(jù)悉，此次集項(xiàng)目正是為建設(shè)智算中心集群鋪路，進(jìn)一步提升云網(wǎng)融合算力基礎(chǔ)設(shè)施的能力。

　　值得注意的是，這是中國(guó)電信首次將AI算力服務(wù)器作為獨(dú)立品類進(jìn)行集。而且，此次集以訓(xùn)練型服務(wù)器為主。2023年三季報(bào)顯示，中國(guó)電信前三季度的研發(fā)費(fèi)用為73.35億元，同比增長(zhǎng)24.0%。中國(guó)電信稱，主要由于公司強(qiáng)化科技創(chuàng)新，加大高科技人才引進(jìn)，圍繞云計(jì)算、AI、安全、量子、5G等重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，提升核心能力。

　　中國(guó)移動(dòng)在10月31日舉辦的“走進(jìn)上市公司”主題投資者交流活動(dòng)中表示，截至上半年，公司智算算力已經(jīng)達(dá)到5.8EFLOPS，自有算力總規(guī)模達(dá)9.4 EFLOPS，預(yù)計(jì)年底可達(dá)到11EFLOPS。另外，目前公司正在規(guī)劃建設(shè)亞洲最大的智算中心，于2024年投產(chǎn)。

　　在算力網(wǎng)絡(luò)的資本開(kāi)支上，2023年，中國(guó)移動(dòng)開(kāi)支452億元，較2022年增加117億元。中國(guó)聯(lián)通則安排的資本開(kāi)支為149億元，同比增加近20%。

　　產(chǎn)業(yè)鏈公司積極布局“迎豐年”

　　伴隨算力產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁發(fā)展，電信運(yùn)營(yíng)商在逐步擴(kuò)大算力資本開(kāi)支與算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的背景下，也加速了產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展，不少上市公司在算力產(chǎn)業(yè)浪潮中成為“弄潮兒”。

　　談起國(guó)內(nèi)的人工智能、算力市場(chǎng)，都繞不開(kāi)華為和中興兩大科技巨頭，其一舉一動(dòng)都會(huì)在業(yè)內(nèi)引起廣泛的討論和關(guān)注。

　　華為副董事長(zhǎng)、輪值董事長(zhǎng)、CFO孟晚舟此前表示，華為十年間從All IP到All Cloud，將正式啟動(dòng)All Intelligence（全面智能化）戰(zhàn)略，打造中國(guó)堅(jiān)實(shí)的算力底座，為世界構(gòu)建第二選擇。

　　近日，中興通訊在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司積極順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的歷史潮流，基于底層核心技術(shù)持續(xù)突破，加快從CT領(lǐng)域擴(kuò)展至IT領(lǐng)域，從全連接公司向算力公司轉(zhuǎn)型，筑路數(shù)字經(jīng)濟(jì)。今年上半年，中興通訊第二曲線創(chuàng)新業(yè)務(wù)得以持續(xù)快速拓展，算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品已成為公司第二曲線創(chuàng)新業(yè)務(wù)的重要?jiǎng)幽堋?/p>

　　憑借出色的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，華為和中興成為三大運(yùn)營(yíng)商集的最大贏家。例如，中國(guó)移動(dòng)2023年至2026年無(wú)線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化集中，三年規(guī)?？們r(jià)超142億元，華為和中興奪得近半份額。

　　除此以外，還有多家上市公司受益于電信運(yùn)營(yíng)商集。日前，烽火通信中標(biāo)中國(guó)電信AI算力服務(wù)器（2023年至2024年）集，中標(biāo)金額為4.44億元，位列前三。2023年以來(lái)，烽火通信在國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)中表現(xiàn)突出。今年前三季度，烽火通信實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入225.59億元，同比增長(zhǎng)4.03%；歸母凈利潤(rùn)3.28億元，同比增長(zhǎng)10.67%。

　　神州數(shù)碼同樣表現(xiàn)出色，接連入圍運(yùn)營(yíng)商大規(guī)模算力服務(wù)器集。如神州數(shù)碼日前公告，公司旗下自主創(chuàng)新品牌神州鯤泰系列產(chǎn)品入圍中移動(dòng)“網(wǎng)絡(luò)云池”集項(xiàng)目，實(shí)際中標(biāo)金額超2.32億元。

　　神州數(shù)碼近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，受多種因素的影響，I算力替代進(jìn)一步加速，為昇騰等國(guó)產(chǎn)GPU的發(fā)展帶來(lái)了一定的機(jī)遇。從今年開(kāi)始，昇騰產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)長(zhǎng)期的高速發(fā)展機(jī)會(huì)。公司為此在做相應(yīng)的布局，將緊抓產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，為X86+英偉達(dá)架構(gòu)逐步轉(zhuǎn)向鯤鵬+昇騰架構(gòu)，以及未來(lái)商機(jī)的獲取做準(zhǔn)備。

　　AI算力需求暴增，智算中心頻現(xiàn)大單。國(guó)內(nèi)AI芯片龍頭寒武紀(jì)在一個(gè)月內(nèi)連中兩項(xiàng)目，合計(jì)中標(biāo)金額約6.83億元。7月26日，寒武紀(jì)公告稱，公司作為牽頭方，與中國(guó)移動(dòng)臺(tái)州分公司、浙江省公眾信息產(chǎn)業(yè)有限公司共同中標(biāo)了“浙東南數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施提升工程（一期）”項(xiàng)目，合同金額為7.53億元，公司所占金額約為5.28億元。

　　值得一提的是，6月30日，公司中標(biāo)了“沈陽(yáng)市汽車(chē)城新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目——智能計(jì)算中心”項(xiàng)目，中標(biāo)金額為1.55億元。

　　博鴻投資研究員蔡成吉對(duì)記者表示，在干線流量增長(zhǎng)、東數(shù)西算和智算建設(shè)等大背景下，傳輸網(wǎng)從100G向400G升級(jí)成為必然。預(yù)計(jì)后續(xù)中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通也會(huì)跟進(jìn)。這將為光模塊、光放大器、G654.E光纜等核心設(shè)備供應(yīng)商帶來(lái)新的機(jī)遇。