摘要： 誰是銀行股的“鐵粉”？ 陳圣潔 11-07 21:53 你可能想不到銀行股往往被視為資產(chǎn)組合中的“壓艙石”?！帮L(fēng)浪”越大，壓艙石的重要性就越突出。...

誰是銀行股的“鐵粉”？

陳圣潔

11-07 21:53

你可能想不到

銀行股往往被視為資產(chǎn)組合中的“壓艙石”。“風(fēng)浪”越大，壓艙石的重要性就越突出。

中信證券的研報顯示，截至2023年三季度末，銀行股占主動型基金重倉股比例為2.28%，較二季度末上升0.37pct。

這其中，誰最愛銀行股？又偏愛哪些銀行股呢？

梳理主動偏股型基金三季報數(shù)據(jù)，答案呼之欲出。

“智能”主題基金領(lǐng)銜重倉

主動偏股型基金中，哪只基金最愛銀行股？

你可能想不到！

choice數(shù)據(jù)顯示，答案是一只主打智能化投資的基金——金信智能中國2025混合基金。

2016年7月，金信智能中國2025混合成立。成立次年，該基金就開始大批量重倉銀行，并且隨著時間的遷移，銀行股的倉位越來越重。

choice數(shù)據(jù)顯示，2023年3季度，該基金前十大重倉踢出了最后一只非銀股（萬和電氣）。截至3季度末，該基金的前十大重倉股均為銀行股，倉位占比64.57%，較二季度增加了7.72個百分點。工農(nóng)中建交等五大行均在列。而該基金的權(quán)益資產(chǎn)倉位才70.27%，較二季度只增長了3.09個百分點。

問題是：顧名思義便可知，這并不是一只主打金融投資注意的基金。

該基金招募說明書顯示，該基金重點投資在未來經(jīng)濟發(fā)展中提供智能化生產(chǎn)、設(shè)計與服務(wù)的企業(yè)。

堪稱“掛羊頭賣狗肉”。

在最新的三季報中，該基金的基金經(jīng)理未提及增持銀行股原因，只表示看好智能化帶來的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級，重點關(guān)注具備顯著性價比優(yōu)勢的低估值優(yōu)質(zhì)股票。

國有大行頗受歡迎

根據(jù)中信證券的研報，截至2023年三季度末，銀行股占主動型基金重倉股比例為2.28%，較二季度末上升0.37pct。國有行、股份行與城商行持倉比例均有所提升。其中國有行持倉比例延續(xù)提升至2021年一季度末之后的最高值。

從choice的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，主動偏股型基金表現(xiàn)類似。

三季度，主動偏股型基金中，銀行股倉位增持者的數(shù)量是減持者的2倍。其中，倉位增加超10個百分點的有8只。且從增持個股來看，國有大行頗受歡迎。

具體來看，銀行股倉位增加最多的是長信內(nèi)需成長混合基金。3季度，該基金加倉了16.23個百分比的銀行股倉位，明顯增持的個股有交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、常熟銀行。

緊隨其后的中海量化策略混合基金，銀行股倉位從32.49%增長到46.01%，增持個股包括郵儲銀行、建設(shè)銀行等。

國聯(lián)安紅利混合基金三季度銀行股倉位增長超12個百分點，增持個股包括建設(shè)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、光大銀行……

最高持倉市值還看“坤坤子”

choice數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，主動偏股型公募基金的重倉中，持有的銀行股合計市值最高的是張坤的易方達藍籌精選混合基金。

截至三季度末，該基金只重倉了一只銀行股——招商銀行，持股數(shù)為1.15億股，價值37.92億元。雖然倉位不算高，但整體價值卻不低。

其次是姜誠的中泰星元靈活配置混合基金。截至三季度末，該基金持有招商銀行6.63億元，持有工商銀行5.7億元

排名第三的工銀金融地產(chǎn)混合基金，前十大重倉囊括蘇州銀行、成都銀行、招商銀行、杭州銀行、寧波銀行。

此外，富國天惠成長混合(LOF)A、鵬華品質(zhì)優(yōu)選混合A、國富中小盤股票A、工銀圓豐三年持有期混合、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A、廣發(fā)均衡優(yōu)選混合A、招商產(chǎn)業(yè)精選股票A均持有大量銀行。

從持倉市值來看，不難看出，招行依舊是各大主動偏股型基金的“愛股”。

中信證券的研報數(shù)據(jù)也顯示，截至2023年三季度末，主動型基金前五大重倉銀行股為招商銀行、寧波銀行、成都銀行、江蘇銀行和工商銀行，合計占板塊內(nèi)重倉股比重68.3%（2023Q2末合計占比為67.6%），持倉集中度較二季度末微升0.6pct。

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