摘要： 　　炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！　　內(nèi)幕交易這只A股，多人領(lǐng)罰單，最高被罰沒(méi)超5000萬(wàn)…　　來(lái)源：證券時(shí)報(bào)? 　　近日，深圳證監(jiān)...

　　炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　內(nèi)幕交易這只A股，多人領(lǐng)罰單，最高被罰沒(méi)超5000萬(wàn)…

　　來(lái)源：證券時(shí)報(bào)?

　　近日，深圳證監(jiān)局披露的多份行政處罰決定書顯示，有多人因內(nèi)幕交易索通發(fā)展股票被罰，其中一位當(dāng)事人被罰沒(méi)逾5000萬(wàn)元。

　　內(nèi)幕交易索通發(fā)展股票?一當(dāng)事人被罰沒(méi)5274萬(wàn)元

　　深圳證監(jiān)局日前披露的一份行政處罰決定書顯示，該局對(duì)當(dāng)事人黃東內(nèi)幕交易索通發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱索通發(fā)展）股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人的要求，該局于2023年11月20日舉行了聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了黃東及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　對(duì)于內(nèi)幕信息的形成和公開(kāi)過(guò)程，行政處罰決定書的披露如下：

　　2021年12月20日，索通發(fā)展與佛山市欣源電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱欣源股份）通過(guò)線上會(huì)議進(jìn)行溝通，雙方分別介紹了各自總體情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)等。

　　12月29日，索通發(fā)展邀請(qǐng)欣源股份前往北京面談收購(gòu)事宜。12月30日，欣源股份實(shí)際控制人薛某、董事會(huì)秘書薛某青、總經(jīng)理謝某懋與索通發(fā)展董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人郎某輝等人在索通發(fā)展進(jìn)行面談，首次談及欣源股份估值、收購(gòu)比例、收購(gòu)方式等內(nèi)容，雙方溝通表達(dá)了合作意向。

　　2022年1月4日，郎某輝一行前往欣源股份在內(nèi)蒙古烏蘭察布的工廠實(shí)地考察。

　　1月5日，索通發(fā)展和欣源股份約定1月11日在北京進(jìn)行收購(gòu)談判，薛某在“欣源董事會(huì)”微信群通知董事黃東、梁某等人1月10日去北京與一家收購(gòu)方商談，隨后薛某青在群內(nèi)補(bǔ)充說(shuō)明收購(gòu)方為索通發(fā)展。

　　1月11日，索通發(fā)展與欣源股份在北京進(jìn)行收購(gòu)談判。索通發(fā)展郎某輝、董事范某勇，欣源股份薛某、薛某青、謝某懋、黃東等人參加。1月14日-17日，索通發(fā)展與欣源股份在北京談判收購(gòu)事項(xiàng)核心條款，黃東參加，初步確定估值、股份及現(xiàn)金的比例、業(yè)績(jī)承諾等。???

　　2月16日，索通發(fā)展與欣源股份在北京談判達(dá)成一致，黃東參加。2月17日，雙方簽訂框架協(xié)議。

　　4月28日，索通發(fā)展披露《關(guān)于籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)的停牌公告》，公司股票自4月28日開(kāi)市起停牌。

　　5月16日，索通發(fā)展第四屆董事會(huì)第二十八次會(huì)議、第四屆監(jiān)事會(huì)第二十次會(huì)議審議通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案等事項(xiàng)，并于當(dāng)日收市后披露，公司股票自5月17日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　索通發(fā)展本次收購(gòu)欣源股份94.77%的股權(quán)，交易作價(jià)113，3.28萬(wàn)元。深圳證監(jiān)局認(rèn)為，索通發(fā)展收購(gòu)欣源股份股權(quán)事項(xiàng)屬于《證券法》第八十條第二款第二項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為”，具有重大性，披露前具有未公開(kāi)性，構(gòu)成《證券法》第五十二條第二款規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息不晚于2021年12月30日形成，2022年4月28日公開(kāi)。其間，黃東擔(dān)任欣源股份的董事并直接參與相關(guān)談判，不晚于2022年1月5日知悉內(nèi)幕信息，屬于《證券法》第五十一條第五項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人。

　　記者查詢歷史公告也發(fā)現(xiàn)，2022年4月28日，索通發(fā)展披露的關(guān)于籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)的停牌公告稱，索通發(fā)展正在籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)。公告稱，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。彼時(shí)的公告還稱，索通發(fā)展與交易對(duì)方已簽署《備忘錄-合作意向書》，索通發(fā)展擬以非公開(kāi)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買交易對(duì)方持有的欣源股份 94.77%股份并募集配套資金；交易對(duì)方參與本次重組，同意就本次重組的交易方案、發(fā)股價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)等安排與索通發(fā)展進(jìn)行協(xié)商。

　　行政處罰決定書指出，根據(jù)當(dāng)事人自認(rèn)、指認(rèn)及下單交易設(shè)備信息等在案證據(jù)，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，黃東實(shí)際控制上述“黃東”等7個(gè)證券賬戶（以下簡(jiǎn)稱“黃東”賬戶組）交易“索通發(fā)展”股票，交易決策由黃東作出，黃東向其助理梁某安下達(dá)指令，梁某安按黃東的要求下單操作。

　　“黃東”賬戶組交易情況如下：

　　“黃東”證券賬戶2022年1月14日至2月16日買入“索通發(fā)展”股票9，000股，買入金額167，620元；3月2日賣出9，000股，賣出金額174，150元。

　　“劉某玲”證券賬戶2022年1月14日買入“索通發(fā)展”股票600股，買入金額12，474元；3月2日賣出600股，賣出金額11，736元。

　　“伍某華”證券賬戶2022年1月21日至3月17日買入“索通發(fā)展”股票419，000股，買入金額7，608，021.88元；6月10-22日，賣出419，000股，賣出金額13，336，912元。

　　“王某玲”證券賬戶2022年1月25日至3月15日買入“索通發(fā)展”股票502，800股，買入金額9，285，799元；2月10日、6月10-22日，合計(jì)賣出502，800股，賣出金額15，399，311元。

　　“招某珊”證券賬戶2022年2月17日至4月27日買入“索通發(fā)展”股票230，200股，買入金額4，128，534元；6月10-22日，賣出230，200股，賣出金額7，321，570元。

　　“姜某芹”證券賬戶2022年2月24日至3月8日買入“索通發(fā)展”股票734，000股，買入金額13，482，281.4元；6月14-22日，賣出734，000股，賣出金額23，677，940元。

　　“鐘某”證券賬戶2022年2月25日至3月7日買入“索通發(fā)展”股票55，800股，買入金額9，780元；4月1日至6月6日，賣出55，800股，賣出金額1，355，982元。

　　經(jīng)計(jì)算，“黃東”賬戶組交易“索通發(fā)展”股票實(shí)際盈利26，370，862.28元（約2637萬(wàn)元）。

　　深圳證監(jiān)局認(rèn)為，黃東作為內(nèi)幕信息知情人，在索通發(fā)展相關(guān)內(nèi)幕信息公開(kāi)前買賣該公司股票，違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，已構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易違法行為。

　　當(dāng)事人黃東及其代理人提出如下申辯意見(jiàn)：第一，2022年2月17日之前沒(méi)有形成并購(gòu)事實(shí)，索通發(fā)展與欣源股份只是接洽階段。第二，黃東系欣源股份名義董事，未參與經(jīng)營(yíng)，已于2021年10月口頭辭去董事職務(wù)，非本案內(nèi)幕信息知情人，知悉時(shí)間為4月28日。第三，涉案交易系當(dāng)事人及其他涉案賬戶名義人出于對(duì)“索通發(fā)展”股票的興趣。請(qǐng)求從輕處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，深圳證監(jiān)局認(rèn)為：

　　第一，根據(jù)在案證據(jù)，索通發(fā)展和欣源股份在前期接洽的基礎(chǔ)上，于2021年12月30日當(dāng)面洽談收購(gòu)事項(xiàng)，提到收購(gòu)比例、方式、估值等內(nèi)容并表達(dá)合作意向。影響內(nèi)幕信息形成的動(dòng)議、籌劃、決策或者執(zhí)行人員，其動(dòng)議、籌劃、決策或者初始執(zhí)行時(shí)間，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為內(nèi)幕信息的形成之時(shí)，深圳證監(jiān)局認(rèn)定本案內(nèi)幕信息不晚于2021年12月30日形成無(wú)誤。

　　第二，在案證據(jù)顯示，黃東自2018年8月至2022年4月一直擔(dān)任欣源股份董事，屬于《證券法》第五十一條第五項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，欣源股份實(shí)際控制人薛某于1月5日在“欣源董事會(huì)”微信群通知黃東與索通發(fā)展洽談收購(gòu)事項(xiàng)，黃東于本案聽(tīng)證會(huì)上亦承認(rèn)該事實(shí)，深圳證監(jiān)局對(duì)其知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間認(rèn)定無(wú)誤。關(guān)于當(dāng)事人所稱未參與2月17日框架協(xié)議簽訂的意見(jiàn)，已根據(jù)當(dāng)事人提供的證據(jù)予以納，但不影響內(nèi)幕信息形成及黃東知悉內(nèi)幕信息等涉案違法事實(shí)的認(rèn)定。

　　第三，黃東作為法定內(nèi)幕信息知情人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣公司股票，其所提出于對(duì)股票興趣交易的理由不能排除存在利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)證券交易活動(dòng)。此外，黃東未提出其他涉案賬戶名義人參與涉案交易的證據(jù)，相關(guān)申辯意見(jiàn)不予信。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定，沒(méi)收黃東違法所得26，370，862.28元，并處以26，370，862.28元罰款。若將罰沒(méi)款相加，合計(jì)約5274萬(wàn)元。

　　還有幾人也被罰

　　值得注意的是，與此同時(shí)，還有幾人因內(nèi)幕交易索通發(fā)展也被罰。

　　深圳證監(jiān)局披露的另一份行政處罰決定書顯示，該局對(duì)梁金泄露內(nèi)幕信息，以及韓忠內(nèi)幕交易索通發(fā)展股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。該局決定，責(zé)令韓忠依法處理非法持有的證券，沒(méi)收韓忠違法所得390，026.21元（約39萬(wàn)元），并處以780，052.42元罰款（約78萬(wàn)元）；對(duì)梁金處以50萬(wàn)元罰款。行政處罰決定書顯示，其間，梁金擔(dān)任欣源股份的董事。梁金與韓忠系合作伙伴，二人來(lái)往密切。

　　深圳證監(jiān)局還披露了一份行政處罰決定書，該份行政處罰決定書顯示，該局對(duì)周寧內(nèi)幕交易索通發(fā)展股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，該局決定，沒(méi)收周寧違法所得2，046，390.42元（約205萬(wàn)元），并處以4，092，780.84元（約409萬(wàn)元）罰款。行政處罰決定書顯示，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，周寧與許某然手機(jī)通話頻繁。許某然作為中金公司投行部高級(jí)經(jīng)理，參與本次收購(gòu)事項(xiàng)相關(guān)工作。