摘要： 財聯(lián)社11月4日訊（編輯 笠晨）有媒體周五報道稱，證監(jiān)會將積極推動社?；鸬雀黝愔虚L期資金拓寬資金來源，提高權(quán)益資產(chǎn)投資比例。國元證券朱定豪表示，社保基金成立以來年均投資收益率為7...

財聯(lián)社11月4日訊（編輯 笠晨）有媒體周五報道稱，***將積極推動社?；鸬雀黝愔虚L期資金拓寬資金來源，提高權(quán)益資產(chǎn)投資比例。國元證券朱定豪表示，社?；鸪闪⒁詠砟昃顿Y收益率為7.66%。展望今年全年，社保基金的投資環(huán)境有望改善。中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷分析，四季度財政、貨幣政策的發(fā)力空間還比較大，全年經(jīng)濟(jì)增長的各項目標(biāo)有望順利完成。近期，社保相關(guān)利好消息不斷，匯總見下圖：

A股三季報披露于近日已經(jīng)收官，機(jī)構(gòu)資金持倉情況也隨之浮出水面。分析人士表示，社保基金向來被視為長線資金，其持倉也受到投資者高度關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，社?；鸪霈F(xiàn)在A股639家企業(yè)前十大流通股東席位上。據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，從行業(yè)分布看，機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物行業(yè)的個股最多，均超過60只。

據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，從社?；鸪謧}市值角度來看，前二十大重倉流通股為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國人保、交通銀行、京滬高鐵、方正證券、國信證券、華魯恒升、菲利華、云鋁股份、三一重工、常熟銀行、比亞迪、伊利股份、中國移動、山東黃金、匯川技術(shù)、正泰電器、赤峰黃金和杭氧股份，具體情況如下表：

具體到個股來看，全國社會保障基金理事會持股的銀行股農(nóng)業(yè)銀行，持倉市值達(dá)846.75億元，位列三季度重倉流通股榜首。中銀證券林媛媛在10月30日發(fā)布的研報中表示，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模在3季度成為第二大行，前3季度盈利同比增長5.0%，預(yù)計增速居四大行首位。農(nóng)業(yè)銀行在經(jīng)營管理中積極轉(zhuǎn)變，在強(qiáng)化縣域業(yè)務(wù)優(yōu)勢同時，激發(fā)了公司客群潛力。目前農(nóng)業(yè)銀行PB估值2023、2024分別為0.53倍、0.47倍，市場估值較低。

非銀金融股中國人保，獲全國社會保障基金理事會和鵬華基金-社保基金一六零五一組合持有332.33億元，位列三季度重倉流通股第三。方正證券許旖珊等人在11月3日發(fā)布的研報中表示，短期內(nèi)中國人保利潤因市場波動以及巨災(zāi)影響承壓。但中國人保壽險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇下人身險業(yè)務(wù)有望隨居民財富與健康管理需求釋放回暖；財險業(yè)務(wù)有望持續(xù)受益于公司優(yōu)秀的降本增效能力以及報行合一帶來的頭部集中。

主營高鐵旅客運(yùn)輸?shù)木哞F，獲全國社會保障基金理事會持有157.09億元。國海證券許可等人在11月2日發(fā)布的研報中表示，作為中國高鐵核心資產(chǎn)之一，京滬高鐵長期享受區(qū)位優(yōu)勢與中國高鐵需求紅利，盈利能力處于全球領(lǐng)先地位。伴隨需求快速回升，京滬高鐵已經(jīng)走出疫情陰霾，業(yè)績持續(xù)回暖。全國鐵路第四季度列車運(yùn)行圖已于2023年10月11日起實施，調(diào)圖后全國鐵路安排旅客列車為11075列，環(huán)比增加449列，全系統(tǒng)運(yùn)能上限進(jìn)一步提升。

主營化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)的華魯恒升，獲全國社?；鹨涣懔M合、全國社?；鹨灰话私M合、全國社?；鹨灰凰慕M合持有27.12億元。東興證券劉宇卓在11月1日發(fā)布的研報中表示，華魯恒升Q3業(yè)績同環(huán)比迎來改善。華魯恒升依托潔凈煤氣化技術(shù)，充分發(fā)揮“一頭多線”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)柔性多聯(lián)產(chǎn)經(jīng)營模式，多產(chǎn)品鏈協(xié)同生產(chǎn)，持續(xù)提高綜合利用能力。并且，依托固有優(yōu)勢，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸拓展和產(chǎn)品的迭代升級，開辟新的盈利增長點(diǎn)。

國內(nèi)航空航天領(lǐng)域用石英玻璃纖維的主導(dǎo)供應(yīng)商菲利華，獲全國社?；鹚牧懔M合、廣發(fā)基金-社?；鹚亩憬M合、全國社?；鹨灰蝗M合、全國社?；鹨涣闫呓M合持有26.64億元。中郵證券鮑學(xué)博等人在10月30日發(fā)布的研報中表示，展望未來，菲利華在航空航天領(lǐng)域，將充分受益于航空航天裝備放量。除此之外，菲利華延伸石英玻璃纖維產(chǎn)業(yè)鏈，未來公司產(chǎn)品價值量有望獲得較大提升。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，菲利華半導(dǎo)體用石英玻璃材料及制品的產(chǎn)銷有望保持穩(wěn)定增長。

主營電解鋁、鋁加工制品的大型鋁業(yè)集團(tuán)云鋁股份，獲全國社?；鹨灰话私M合持有19.9億元。民生證券邱祖學(xué)在10月29日發(fā)布的研報中表示，隨著盈利改善，云鋁股份繼續(xù)償還債務(wù)，負(fù)債進(jìn)一步下降，2023Q3公司資產(chǎn)負(fù)債率低至29.5%。云鋁股份電價季節(jié)性波動大，但全年較為穩(wěn)定，成本處于全國低位，公司電解鋁產(chǎn)能大。分析師預(yù)計云鋁股份2023權(quán)益產(chǎn)量193萬噸，相對較低的成本以及高產(chǎn)能，業(yè)績彈性大。