摘要： 　　炒股就看金麒麟分析師研報，權(quán)威，專業(yè)，及時，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會！　　連續(xù)四年財務(wù)造假，處罰來了！　　來源：中國基金報?　　12月3日下午，此前被證監(jiān)會立案調(diào)查的*...

　　炒股就看金麒麟分析師研報，權(quán)威，專業(yè)，及時，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會！

　　連續(xù)四年財務(wù)，處罰來了！

　　來源：中國基金報?

　　12月3日下午，此前被***立案調(diào)查的*ST太安（***）（“太安堂”），收到了廣東證監(jiān)局的行政處罰事先告知書。

　　經(jīng)查，太安堂2018年至2021年分別虛增利潤6600萬元、1.44億元、1.16億元、1.03億元，占當(dāng)期報告記載利潤總額絕對值的20.08%、115.79%、304.72%、12.25%。此外，2018年至2022年上半年，公司控股股東太安堂集團(tuán)占用上市公司資金，發(fā)生額合計近10億元，但太安堂未按規(guī)定及時披露上述事項(xiàng)，也未在各期財報中披露。

　　為此，監(jiān)管對太安堂責(zé)令改正，給予警告并處以420萬元罰款；對柯少彬、余祥、焦寶元、柯少芳、宋秀清、謝成松等負(fù)有責(zé)任的董監(jiān)高給予警告，并處以50萬到500萬元不等的罰款。

　　太安堂表示，向廣大投資者致以誠摯的歉意，敬請投資者諒解。另外，公司稱根據(jù)《行政處罰事先告知書》認(rèn)定的情況，初步判斷本次涉及的情形未觸及重大違法強(qiáng)制退市的情形。不過需要注意的是，公司目前已經(jīng)準(zhǔn)備啟動預(yù)重整，如果重整失敗，仍有破產(chǎn)和退市的風(fēng)險。

　　連續(xù)四年財務(wù)

　　此前在9月16日太安堂公告，因公司和董事長、總經(jīng)理柯少彬涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司及柯少彬于9月15日同時收到***下發(fā)的《立案告知書》。經(jīng)過兩個多月的調(diào)查，2023年12月1日，公司及相關(guān)當(dāng)事人收到了廣東證監(jiān)局出具的《行政處罰事先告知書》（廣東證監(jiān)處罰字〔2023〕40號）。

　　經(jīng)查明，太安堂涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實(shí)主要有兩大方面。一是2018年至2021年年度報告存在虛記載，二是控股股東占用上市公司資金，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易。

　　財務(wù)來看，2018年至2021年，太安堂子公司康愛多通過少結(jié)轉(zhuǎn)成本、少記費(fèi)用等方式虛增存貨、利潤。2018年至2021年各年度分別虛增存貨6480萬元、1.41億元、1.15億元、1.03億元。

　　2018年至2020年，太安堂及其子公司宏興制藥廠通過虛增藥品銷售價格的方式虛增收入、利潤。2018年至2020年各年度分別虛增收入261萬元、1008萬元、500萬元。

　　通過上述方式，太安堂2018年至2021年各年度分別虛增利潤6600萬元、1.44億元、1.16億元、1.03億元，占當(dāng)期報告記載利潤總額絕對值的20.08%、115.79%、304.72%、12.25%，相關(guān)定期報告存在虛記載。

　　記者注意到，太安堂2019和2020年的利潤總額分別是1.24億和3804萬元，凈利潤分別是9609萬和2223萬元，也就是如果不是虛增了1.44億和1.16億利潤，這兩年很可能發(fā)生虧損。而2021年，雖然公司虛增了1.16億利潤，利潤總額和凈利潤還是分別虧損8.42億和8億元。?? ?

　　連續(xù)五年占用資金

　　除了持續(xù)大額財務(wù)，太安堂未按規(guī)定披露控股股東大額資金占用的關(guān)聯(lián)交易，2018年至2021年年度報告、2022年半年度報告存在重大遺漏。

　　2018年至2022上半年，太安堂及其子公司通過預(yù)付設(shè)備購款、預(yù)付藥品購款、支付林下參購款等多種方式，與控股股東太安堂集團(tuán)發(fā)生非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易。2018年至2022年上半年，資金占用發(fā)生額分別為6485萬元、2.05億元、2.77億元、2.69億元、1.61億元，合計發(fā)生額達(dá)到了9.8億元。

　　根據(jù)2005年《證券法》、2019年新修訂《證券法》相關(guān)規(guī)定，并參照深交所相關(guān)規(guī)則規(guī)定，相關(guān)事項(xiàng)屬于應(yīng)當(dāng)及時披露的重大，并應(yīng)當(dāng)在定期報告中披露。但太安堂未按規(guī)定及時披露上述事項(xiàng)，也未在2018年年報、2019年年報、2020年年報、2021年年報、2022年半年報中披露，構(gòu)成重大遺漏。

　　公司的非經(jīng)營性占資揭露于2022年半年報，根據(jù)彼時披露，*ST太安控股股東太安堂集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方，通過間接劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)方式占用上市公司資金2.51億元，后經(jīng)確認(rèn)為2.54億元。由于資金占用無法在2022年9月26日完成清償，太安堂被實(shí)施特別警示處理。?? ?

　　根據(jù)2022年年報，截至當(dāng)年底，*ST太安控股股東非經(jīng)營性資金占用上升為4.57億元。

　　進(jìn)入2023年，控股股東占用資金仍不悔改，反而還在上升。

　　根據(jù)公司2023年6月7日披露對《深圳證券交易所關(guān)于公司2022年年報的問詢函》的回復(fù)，截至問詢回復(fù)日，太安堂集團(tuán)非經(jīng)營性資金占用增加金額8988.36萬元，尚未償還金額為4.92億元。公司11月30日發(fā)布的清欠進(jìn)展公告顯示，控股股東占資未償還額仍為4.92億元，清欠幾乎沒有進(jìn)展。

　　公司及董事長等受罰

　　廣東證監(jiān)局認(rèn)為，太安堂的上述行為違反了2005年《證券法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》相關(guān)條款所述違法行為。太安堂涉案期間有關(guān)董事、高級管理人員違反了2005年《證券法》相關(guān)規(guī)定。

　　其中，柯少彬作為時任董事長、總經(jīng)理，全面直接責(zé)任人員，負(fù)責(zé)公司經(jīng)營管理，決策實(shí)施資金占用、財務(wù)行為，簽字保證太安堂2018年至2021年年度報告、2022年半年度報告真實(shí)準(zhǔn)確、完整，是對上述信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

　　余祥時任太安堂財務(wù)總監(jiān)，知悉并參與財務(wù)、資金占用違法行為，簽字保證太安堂2018年至2021年年度報告、2022年半年度報告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是上述信息披露違法行為的其他直接責(zé)任人員。?? ?

　　焦寶元時任太安堂副總經(jīng)理及康愛多總經(jīng)理，知悉康愛多財務(wù)、審批康愛多涉資金占用的資金劃轉(zhuǎn)，簽字保證太安堂2018年至2020年度年度報告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是對太安堂2018至2020年年度報告存在虛記載，2020年未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、2020年年度報告存在重大遺漏違法行為的其他直接責(zé)任人員。

　　柯少芳時任太安堂常務(wù)副總經(jīng)理、董事，參與、知悉資金占用違法行為，參與部分太安堂及宏興制藥廠涉及財務(wù)方面的業(yè)務(wù)，簽字保證太安堂2018年至2021年年度報告2022年半年度報告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是上述信息披露違法行為的其他直接責(zé)任人員。

　　宋秀清時任太安堂董事，參與、知悉資金占用違法行為，簽字保證太安堂2022年半年度報告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是2022年未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、2022年半年度報告存在重大遺漏違法行為的其他直接責(zé)任人員。

　　謝成松時任太安堂副總經(jīng)理，參與部分太安堂涉資金占用的合同洽談、資金付款審批，簽字保證太安堂2018年至2021年年度報告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未勤勉盡責(zé)，是對太安堂2018年至2021年未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易，2018年至2021年年度報告存在重大遺漏違法行為的其他直接責(zé)任人員。

　　此外，柯少彬作為太安堂實(shí)際控制人，組織、指使相關(guān)人員實(shí)施財務(wù)、資金占用，導(dǎo)致定期報告存在虛記載、重大遺漏，未及時披露相關(guān)關(guān)聯(lián)交易，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第三款以及《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，并結(jié)合違法行為跨越新舊《證券法》適用的特別情形，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，廣東證監(jiān)局?jǐn)M決定：

　　一、對廣東太安堂藥業(yè)股份有限公司責(zé)令改正，給予警告并處以420萬元罰款；

　　二、對柯少彬給予警告，并處以500萬元罰款，其中作為直接負(fù)責(zé)的主管人員處以200萬元罰款，作為實(shí)際控制人處以300萬元罰款；

　　三、對余祥給予警告，并處以150萬元罰款；

　　四、對焦寶元、柯少芳給予警告，并分別處以100萬元罰款；

　　五、對宋秀清、謝成松給予警告，并分別處以50萬元罰款。

　　未排除終止上市風(fēng)險

　　對上述情況，太安堂在公告中表示，“向廣大投資者致以誠摯的歉意，敬請投資者諒解”。

　　其同時表示，根據(jù)《行政處罰事先告知書》認(rèn)定的情況，公司初步判斷涉及的情形未觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》第9.5.1條、第9.5.2條、第9.5.3條規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市的情形，但最終處罰結(jié)果以廣東證監(jiān)局出具的《行政處罰決定書》為準(zhǔn)。

　　不過，這并不意味著公司完全擺脫了終止上市的風(fēng)險。

　　公司此前在9月26日公司收到汕頭市中級人民***《決定書》【（2023）粵05破申13號】，汕頭中院依法決定對公司啟動預(yù)重整程序。但截至到11月30日，公司尚未收到***關(guān)于公司進(jìn)入重整程序的相關(guān)法律文書。后續(xù)公司是否能進(jìn)入重整程序尚存在不確定性。?? ?

　　另外，控股股東資金占用問題一直未解決，也會影響到重整。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》（國發(fā)[2020]14號），***受理上市公司破產(chǎn)重整前未解決資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題或提出切實(shí)解決方案的，將直接影響上市公司破產(chǎn)重整進(jìn)程。因此，公司能否進(jìn)入重整程序存在不確定性。

　　而即使***正式受理重整申請，后續(xù)仍然存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)并被實(shí)施破產(chǎn)清算的風(fēng)險。如果公司被宣告破產(chǎn)，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第9.4.17條第（六）項(xiàng)的規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險。

　　太安堂的主營業(yè)務(wù)是從事藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及中藥材的種植加工和銷售。此外，太安堂還通過子公司康愛多涉及醫(yī)藥電商等業(yè)務(wù)。

　　從2018年開始，*ST太安業(yè)績進(jìn)入下行通道，至2020年的3年間，分別同比下滑6.72%、64.53%和76.87%；而2021年和2022年，*ST太安分別出現(xiàn)8.03億元與8.23億元的巨虧；2023年前三季度，公司再度虧損2.54億元。

　　目前太安堂股價已經(jīng)從2015年的高位回調(diào)85%以上，最新市值僅23億。截至2023年三季度末，公司有股東5.1萬戶。