摘要： 　　來源：中國經(jīng)營報(bào)　　本報(bào)記者 鄭瑜 北京報(bào)道　　隨著消費(fèi)金融公司發(fā)展火熱，消費(fèi)金融公司頭部效應(yīng)越發(fā)明顯。根據(jù)上半年報(bào)告，行業(yè)前三名的利潤總和是其余22家持牌消費(fèi)金融公司的約...

　　來源：中國經(jīng)營報(bào)

　　本報(bào)記者 鄭瑜 北京報(bào)道

　　隨著消費(fèi)金融公司發(fā)展火熱，消費(fèi)金融公司頭部效應(yīng)越發(fā)明顯。根據(jù)上半年報(bào)告，行業(yè)前三名的利潤總和是其余22家持牌消費(fèi)金融公司的約63%，前三名營收總和占13家已經(jīng)披露收入的持牌消費(fèi)金融公司營收總額的約60.5%，市場分化不容忽視。

　　實(shí)際上，不只是行業(yè)馬太效應(yīng)，在經(jīng)歷十余年的發(fā)展之后，消費(fèi)金融市場的競爭已經(jīng)日趨白熱化。半年報(bào)顯示，行業(yè)頭部公司利潤出現(xiàn)同比下滑，拓展新客戶成本攀升。螞蟻消費(fèi)金融入場后，也以11億元的規(guī)模超越了原本行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模龍頭招聯(lián)消費(fèi)金融。越來越多的新玩家入場，如何能夠突破重圍，是擺在每一家機(jī)構(gòu)面前的難題。

　　日前，《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到哈爾濱哈銀消費(fèi)金融有限責(zé)任公司（以下簡稱“哈銀消費(fèi)金融”）上線“貸款超市”業(yè)務(wù)，為第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以及一家銀行導(dǎo)流（為第三方產(chǎn)品帶去流量）。

　　所謂貸款超市，在信貸行業(yè)內(nèi)通常指的是能夠聚合多種貸款產(chǎn)品的平臺(tái)。在貸款超市平臺(tái)上，貸款人可以像逛超市購各種商品般挑選各種貸款產(chǎn)品。

　　事實(shí)上，哈銀消費(fèi)金融此舉在業(yè)內(nèi)并不多見。一般而言，市面上涉及貸款超市業(yè)務(wù)的都是非持牌第三方金融科技公司。而作為哈銀消費(fèi)金融這樣的持牌消費(fèi)金融公司，自身具備發(fā)放信貸資質(zhì)，且主營業(yè)務(wù)就是經(jīng)營貸款產(chǎn)品。在此背景下，再為其他公司的貸款產(chǎn)品進(jìn)行導(dǎo)流，哈銀消費(fèi)金融上線貸款超市業(yè)務(wù)出于怎樣的考慮？對(duì)此，記者向哈銀消費(fèi)金融方面發(fā)去訪函，截至發(fā)稿，尚未收到回應(yīng)。

　　深挖“非目標(biāo)客群”

　　近年來，為謀求創(chuàng)新，持牌消費(fèi)金融公司紛紛在主營之外拓展科技輸出、互聯(lián)網(wǎng)商城等業(yè)務(wù)，但是從事與第三方互聯(lián)網(wǎng)金融公司相類似的貸款超市業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)還并不多見。多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，消費(fèi)金融公司發(fā)展非主營業(yè)務(wù)的考慮更多還是在于增加收入來源。

　　根據(jù)零壹智庫報(bào)告，2016年，國內(nèi)僅有18家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)1401.8億元，到2022年，機(jī)構(gòu)數(shù)量已增至30家，總資產(chǎn)達(dá)到8844.4億元，約為6年前的6.3倍，但增速大幅回落，從2017年的102%降至2022年的17%。

　　博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，消費(fèi)金融公司開展貸款超市、科技輸出等非放貸業(yè)務(wù)，主要原因還是自身盈利到達(dá)了一個(gè)“瓶頸期”，需要擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)提高收入規(guī)模，利用自身流量和技術(shù)進(jìn)行輸出，獲取一定的服務(wù)費(fèi)和傭金等非息收入成為必然的選擇。

　　冰鑒科技研究院高級(jí)研究員王詩強(qiáng)表示，通過多年積累，消費(fèi)金融公司已經(jīng)獲得了大量客戶，與此同時(shí)，部分客戶并沒有獲得貸款，或者貸款額度并不能滿足客戶需求，這部分客戶就會(huì)去其他平臺(tái)申請貸款。對(duì)于消費(fèi)金融公司而言，這意味著自身積累的客戶流失了。如果開展貸款超市或者將客戶導(dǎo)流到其他合作的金融機(jī)構(gòu)，就可以獲得導(dǎo)流服務(wù)費(fèi)，增加業(yè)務(wù)收入。此外，消費(fèi)金融公司也可能與其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，簽訂相互導(dǎo)流合作協(xié)議，增加彼此貸款客戶，做大業(yè)務(wù)規(guī)模，這是一個(gè)多贏的舉措。

　　星圖金融研究院研究員黃大智表示，當(dāng)下消費(fèi)金融公司跳出主營放貸業(yè)務(wù)之外，經(jīng)營貸款超市、科技輸出等非主營業(yè)務(wù)，一般而言是基于自身的稟賦與能力考慮，比如科技輸出，是消費(fèi)金融公司自身已經(jīng)滿足科技建設(shè)需求之后，再將富余的向外輸出給同業(yè)公司。

　　“諸如此類，貸款超市也是相同模式。消費(fèi)金融公司本身具備一定的‘流量’之后，可以將‘流量’輸出給同業(yè)公司，抑或是輸出一些自身不能夠滿足其金融需求的客戶。每家消費(fèi)金融公司都具有自己錨定的目標(biāo)客群，在目標(biāo)客群之外，消費(fèi)金融公司還有一些客群需求無法通過自身的金融產(chǎn)品滿足。此時(shí)，消費(fèi)金融公司就可以通過貸款超市的模式來滿足客戶需求。眾所周知，放貸業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的周期性，并且對(duì)資本金提出了一定要求。相比之下，貸款超市等非主營業(yè)務(wù)，能夠在一定程度上擺脫消費(fèi)金融公司主營業(yè)務(wù)的周期性，這其實(shí)屬于一種輕資本業(yè)務(wù)?！秉S大智說道。

　　國研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長朱克力表示，消費(fèi)金融公司發(fā)展非信貸業(yè)務(wù)，其背后有市場競爭、用戶需求與政策支持三重原因。一是市場競爭方面，隨著消費(fèi)金融市場的逐漸成熟，競爭也日益激烈。為了保持競爭優(yōu)勢，消費(fèi)金融公司需要不斷創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)范圍。二是用戶需求方面，消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)的需求日益多樣化，除了傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)外，還需要其他金融服務(wù)，如科技輸出、貸款超市等。消費(fèi)金融公司為了滿足客戶需求，不得不拓展非信貸業(yè)務(wù)。三是政策支持方面，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新。

　　有分析師告訴記者，這些業(yè)務(wù)類似于銀行的中間業(yè)務(wù)（不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)），其本質(zhì)都是在謀求收入多元化布局，而非業(yè)務(wù)多元化。

　　記者看到，近年來有國有控股的地方性股份制商業(yè)銀行已經(jīng)提出經(jīng)營消費(fèi)貸款超市業(yè)務(wù)，不過其是將自有品牌進(jìn)行整合納入“超市”，并未向外部導(dǎo)流。

　　強(qiáng)化用戶黏性

　　事實(shí)上，伴隨著消費(fèi)金融行業(yè)不斷加入新軍，其原本單一的放貸業(yè)務(wù)逐漸見頂，貸款超市是否屬于當(dāng)下消費(fèi)金融公司發(fā)展改革的新路徑？發(fā)展與第三方互聯(lián)網(wǎng)金融公司類似業(yè)務(wù)，對(duì)于消費(fèi)金融有何反哺作用？

　　談及消費(fèi)金融公司布局貸款超市業(yè)務(wù)的優(yōu)勢方面，黃大智坦言，消費(fèi)金融公司相比大數(shù)據(jù)公司或者市面上一些金融科技公司，整體上的確并無優(yōu)勢可言，因?yàn)闊o論是從流量層面考量，還是從科技層面考量，金融公司都更勝一籌。但是持牌消費(fèi)金融公司作為持牌公司，它本身具備一定的品牌效應(yīng)加持，經(jīng)過最近幾年如火如荼的金融消費(fèi)者教育活動(dòng)，現(xiàn)今的金融消費(fèi)者，也就是貸款人對(duì)于合法合規(guī)的持牌金融機(jī)構(gòu)都具備一定程度的了解，在貸款時(shí)，也會(huì)認(rèn)定一些持牌機(jī)構(gòu)。作為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的持牌金融公司，持牌消費(fèi)金融公司在開展貸款超市業(yè)務(wù)上，能夠集聚一些品牌效應(yīng)的加成。

　　不得不提的是，近年來，持牌消費(fèi)金融公司在消費(fèi)者教育與品牌宣傳上確實(shí)取得了一些進(jìn)展。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告（2022）》，消費(fèi)金融公司深刻領(lǐng)會(huì)金融服務(wù)的人民性，堅(jiān)持客戶利益至上的工作原則，高度重視消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。消費(fèi)金融公司多渠道持續(xù)性地開展消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)教育宣傳活動(dòng)，努力提升客戶的金融認(rèn)知和金融素養(yǎng)；以客戶需求為導(dǎo)向，不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)與業(yè)務(wù)流程，提升客戶體驗(yàn)和服務(wù)保障；注重以人為本，完善信息披露，設(shè)置貸款冷靜期，引導(dǎo)客戶理性借貸；全面落實(shí)個(gè)人信息保護(hù)要求，構(gòu)建完善、可信賴的信息安全防御體系；積極開展客戶滿意度調(diào)查活動(dòng)，認(rèn)真聽取客戶意見建議，將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)落到實(shí)處。

　　“除了品牌效應(yīng)方面，相比于第三方金融科技公司，持牌消費(fèi)金融公司另一個(gè)長處就是，其對(duì)于貸款人的風(fēng)險(xiǎn)偏好更加了解，基于公司自身對(duì)于消費(fèi)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的理解，機(jī)構(gòu)經(jīng)營貸款超市引入一些其他貸款產(chǎn)品，能夠更好地做到產(chǎn)品多層次多樣化?！秉S大智認(rèn)為。

　　王蓬博也認(rèn)為，消費(fèi)金融公司布局貸款超市業(yè)務(wù)對(duì)自身業(yè)務(wù)將會(huì)有所幫助。“會(huì)帶來更多用戶留存，也能夠在合規(guī)的前提下推出更多和平臺(tái)方結(jié)合的創(chuàng)新性產(chǎn)品?！?/p>

　　“非信貸業(yè)務(wù)可以吸引來更多客戶群體，擴(kuò)大用戶規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低對(duì)于信貸業(yè)務(wù)的依賴性。”有業(yè)內(nèi)人士也持有類似看法，“消費(fèi)金融公司通過布局貸款超市業(yè)務(wù)可以提升客戶黏性，提高客戶滿意度和忠誠度。同時(shí)，這一布局還可以拓寬消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍，增加客戶滿意度和忠誠度。此外，消費(fèi)金融公司還能夠提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，通過參與貸款超市業(yè)務(wù)，可接觸到更多的借款人信息和風(fēng)險(xiǎn)情況，從而不斷強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力?！?/p>

　　朱克力表示，消費(fèi)金融公司通常具有較好的品牌知名度與信譽(yù)，可以吸引更多的客戶和合作伙伴。

　　“消費(fèi)金融公司作為持牌金融機(jī)構(gòu)，具有良好的品牌信譽(yù)和口碑，可以為貸款超市提供信任背書與支持?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充道。